Sunday 11 March 2018

6040 forex


60/40 forex
E o que eles dizem sobre o estoque do TSLA.
Como investir Fundamentos de investimento Broker Comparação Glossário Ações fundos mútuos.
Ferramentas de Investimento Stock Screener Guru Screener Financial Advisor.
Artigo de destaque.
Prós dizem evitar esses 4 erros.
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60/40 vs. Ações de baixa volatilidade.
19 de fevereiro de 2017 9:53.
Um mix de 60/40 entre ações e títulos tem sido, historicamente, uma regra geral para os investidores que desejam silenciar parte da volatilidade das ações.
Este artigo compara as ações heurísticas versus ações de baixa volatilidade, que também oferecem menor volatilidade de ações, como uma alocação de títulos.
Os resultados das diferentes estratégias são comparados ao longo do quarto de século dos dados disponíveis para ações de baixa volatilidade.
Historicamente, um mix de portfólio de 60% de ações e 40% de títulos tem sido uma fórmula para o sucesso de investimentos de longo prazo. Essa heurística era comumente usada por fundos de pensão para capturar uma parte do lado positivo dos mercados de ações, enquanto o componente de títulos amortecia os retornos em ambientes de mercado fracos.
Nos últimos 25 anos, a regra dos 60/40 teve um desempenho admirável. Mesmo com ações perto de máximos históricos, o portfólio de 60/40 (rebalanceado trimestralmente) ficou atrás do S & P 500 em apenas 1,2% ao ano em um período de um quarto de século que se estendeu de 1991 a 2016. Este forte desempenho ocorreu com apenas 60% da volatilidade do S & P 500.
A coluna à direita, no entanto, mostra que possuir ações de baixa volatilidade (NYSEARCA: SPLV) apresentou desempenho ainda melhor em uma base ajustada ao risco. O S & amp; P 500 Low Volatility Index superou o S & amp; P 500 em uma base absoluta com apenas 75% do risco. O retorno anualizado incremental de 2,2% dos estoques de baixa volatilidade versus o mix de 60/40 foi uma compensação saudável para o aumento modesto no risco, como refletido no maior Índice de Sharpe. O gráfico abaixo mostra os retornos cumulativos da estratégia 60/40, seus componentes - o S & amp; P 500 (NYSEARCA: SPY) e o índice de agregação de títulos dos EUA (NYSEARCA: AGG) - e o baixo índice de volatilidade.
O sucesso da estratégia 60/40 na suavização de retornos de portfólio é uma função da correlação negativa entre títulos e ações, como visto na matriz de correlação abaixo.
Apesar da correlação negativa entre o S & P 500 e o Agg, o portfólio 60/40 ainda se correlaciona fortemente com o mercado de ações. Isso porque grande parte da variabilidade de retorno é do risco de ações, um valor muito superior a 60%. Embora os componentes do Índice de Volatilidade Baixa sejam retirados do S & P 500, a correlação com o amplo indicador de mercado é menor do que o portfólio de 60/40. Os estoques de baixa volatilidade estão mais correlacionados com o portfólio 60/40 do que o S & amp; P 500.
Os investidores que desejam silenciar o risco de mercado de ações em sua carteira podem ser incentivados a examinar estoques de baixa volatilidade como alternativa a um peso saudável no índice de títulos, que tem um rendimento baixo a médio de 2%. Estratégias de baixa volatilidade agora estão prontamente acessíveis aos investidores por meio de fundos negociados em bolsa de baixo custo. Eu cobri essas estratégias em ações de baixa capitalização (NYSEARCA: XSLV), média capitalização (NYSEARCA: XMLV) e ações de grande capitalização (SPLV, USMV) em artigos anteriores.
Isenção de responsabilidade: Meus artigos podem conter declarações e projeções que são voltadas para o futuro e, portanto, inerentemente sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e suposições. Embora meus artigos se concentrem na geração de retornos ajustados ao risco de longo prazo, as decisões de investimento envolvem necessariamente o risco de perda do principal. As circunstâncias individuais do investidor variam significativamente, e as informações coletadas de meus artigos devem ser aplicadas à sua própria situação de investimento, objetivos, tolerância ao risco e horizonte de investimento.
Os dados do índice usados ​​neste artigo estão listados abaixo.
Divulgação: Eu sou / nós somos longos SPLV, USMV, XSLV, XMLV, SPY.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso (que não seja da Alpha Buscando). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.

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O portfólio 60/40 é um investimento arriscado.
11 de junho de 2017 13:20.
O portfólio 60/40 sofreu grandes oscilações.
O levantamento de capital da carteira de 60/40 foi de quase 30% em 2009.
Investidores no portfólio 60/40 estão expostos a altos riscos.
A correlação entre a alocação estratégica de 60/40 e o mercado de ações nos últimos 30 anos é próxima de 0,9. Na verdade, o risco da carteira, medido pelo rebaixamento máximo, só foi baixo durante as fortes tendências de alta do mercado acionário. A correlação é mostrada no gráfico abaixo (Fonte: Portfolio Visualizer)
A correlação da carteira de 60/40 com ações é de 0,88. Esta carteira não oferece proteção aos investidores no caso de uma grande correção no mercado de ações. O discurso de vendas sobre a eficácia desta alocação estratégica baseia-se no pressuposto de que o dinheiro fluirá de ações (NYSEARCA: SPY) para títulos (NYSEARCA: TLT) em mercados de baixa. Essa suposição é ilusória: a queda de ações - o aumento de títulos é apenas um cenário possível, dependendo das condições prevalecentes no mercado. O outro cenário é a queda de ações - queda de títulos. Isso pode resultar em um pesadelo para alocações estratégicas desse formulário.
Na verdade, uma redução de 27% em novembro de 2007 não está longe de ser um pesadelo, como mostra o gráfico abaixo que mostra o perfil de levantamento da carteira 60/40 (Source; Portfolio Visualizer)
A tabela abaixo do gráfico mostra os piores três níveis de rebaixamento desde 1978. Não há necessidade de estatísticas avançadas: Se um rebaixamento de 27% ocorreu, um rebaixamento de 50% também é possível, embora a probabilidade seja menor. Mas a probabilidade não é zero e, com tempo suficiente, isso acontecerá. Este será o ponto de tio para a maioria dos investidores passivos, porque eles terão que decidir se mudar para 100% em dinheiro será uma ação prudente.
O risco moral induzido propositadamente pela intervenção direta do banco central nos mercados de ações oferece uma falsa sensação de segurança aos investidores nesses portfólios triviais. A diversificação é necessária para minimizar a probabilidade do ponto do tio. Em um artigo recente, mostrei como investir 30% em um sistema de acompanhamento de tendência de moedas pode suavizar a curva de patrimônio da carteira de 60/40 e potencialmente fornecer proteção durante a turbulência.
A linha verde é o desempenho acionário da carteira 60/40, a linha vermelha mostra o desempenho da equidade de uma estratégia de forex e a linha preta é a alocação de portfólio de 30% forex-70% 60/40.
A combinação de alocação estratégica e tática não é para todos. Muita pesquisa deve ser feita e esta é uma abordagem para um consultor financeiro. A transição para estratégico ou mesmo semi-tático de estratégico não é nada trivial. No entanto, como os mercados de ações são inflados pelas políticas dos bancos centrais, impulsionados por decisões políticas, os riscos futuros podem ser muito maiores no futuro do que os encontrados no passado.
Divulgação: Eu / nós não temos posições em quaisquer ações mencionadas, e não temos planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso. Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.

60/40 forex
E o que eles dizem sobre o estoque do TSLA.
Como investir Fundamentos de investimento Broker Comparação Glossário Ações fundos mútuos.
Ferramentas de Investimento Stock Screener Guru Screener Financial Advisor.
Artigo de destaque.
Prós dizem evitar esses 4 erros.
Classificações de ações Minhas classificações Visão geral do portfólio inteligente Minhas participações Minha análise de portfólio Informações sobre a multidão Meu desempenho Personalize o seu.
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Como arquivar impostos como um comerciante de Forex.
Todo o foco de um novo comerciante é simplesmente aprender a negociar com lucro!
No entanto, em algum momento, os traders devem aprender como contabilizar sua atividade de negociação e como arquivar impostos - provavelmente os impostos de arquivamento devem contabilizar os ganhos forex, mas mesmo se houver perdas no ano, um trader deve arquivá-los com a devida autoridade governamental nacional.
Estados Unidos.
Nos Estados Unidos existem algumas opções para o Forex Trader.
Em primeiro lugar, a explosão do mercado cambial de varejo fez com que a Receita Federal ficasse para trás da curva de muitas maneiras, de modo que as regras atuais que estão em vigor no que diz respeito ao relatório de impostos cambiais podem mudar a qualquer momento.
Regulamentos estão sendo continuamente instituídos no mercado forex, por isso, sempre verifique se você conferir com um profissional de impostos antes de tomar quaisquer medidas no depósito de seus impostos.
A seção 1256 é o tratamento padrão imposto sobre ganhos de capital de 60/40.
Esta é a maneira mais comum de que os comerciantes de forex arquivem lucros de divisas.
Sob este tratamento fiscal, 60% do total de ganhos de capital são tributados em 15% e os restantes 40% do total de ganhos de capital são tributados na sua faixa de imposto de renda atual, que atualmente pode chegar a 35%.
Comerciantes rentáveis ​​preferem relatar os lucros da negociação forex sob a seção 1256 porque ela oferece uma redução de impostos maior do que a seção 988.
Isso ajudará o trader a aproveitar ao máximo as perdas na negociação para reduzir o lucro tributável.
Além disso, se a sua conta forex for grande e você perder mais de US $ 2 milhões em um único ano fiscal, você pode se qualificar para registrar um Formulário 886.
Esse número deve ser usado para arquivar impostos de acordo com a seção 1256 ou a seção 988.
Atualmente, os lucros das apostas de spread não são tributados no Reino Unido, e muitos corretores do Reino Unido oferecem demonstração de forex de varejo e contas regulares em uma estrutura de apostas de spread.
Isto significa que um comerciante pode negociar o mercado forex e estar livre de pagar impostos; Assim, a negociação forex é livre de impostos!
Isto é incrivelmente positivo para os comerciantes forex rentáveis ​​no Reino Unido.
Além disso, se um comerciante está gerenciando fundos ou negociando para uma instituição, há muitas outras leis fiscais que um pode ter de respeitar.
No entanto, se um trader ficar com apostas de spread, não será cobrado nenhum imposto sobre os lucros.
Existem diferentes peças de legislação em processo que podem mudar as leis tributárias do forex muito em breve.
Um deve certificar-se de que se confira com um profissional de imposto para garantir que ele está cumprindo todas as leis adequadas.
Outras opções.
Existem muitos tipos de software forex que podem ajudá-lo a aprender a negociar no mercado forex.
Este tipo de formação de negócios é muito arriscado, porque você deve certificar-se de que você está cumprindo 100% pelas leis fiscais e não escorregar em atividades ilegais.
Esse tipo de operação deve ser realizado apenas com a ajuda de um profissional de impostos e talvez seja melhor confirmar com pelo menos dois profissionais de impostos para garantir que você tome as decisões certas.

Noções básicas de tributação de Forex.
Para comerciantes de forex iniciantes, o objetivo é simplesmente fazer negócios bem-sucedidos. Em um mercado onde os lucros - e perdas - podem ser realizados em um piscar de olhos, muitos investidores só querem "tentar a sorte" antes de pensar a longo prazo. Embora o forex possa ser um campo confuso para dominar, o preenchimento de impostos nos EUA para sua relação lucro / perda pode ser uma reminiscência do Velho Oeste. Aqui está uma repartição do que você deve saber - mesmo antes do seu primeiro comércio.
Para Opções e Futuros Investidores.
As opções de Forex e / ou os futuros são agrupados nos conhecidos como contratos da Seção 1256 do IRC. Estes contratos sancionados pelo IRS significam que os comerciantes obtêm uma menor consideração fiscal de 60/40. Isso significa que 60% dos ganhos ou perdas são contabilizados como ganhos / perdas de capital de longo prazo e os 40% restantes como curto prazo.
Os dois principais benefícios deste tratamento fiscal são:
Muitos comerciantes de futuros / opções de divisas fazem várias transações por dia. Destes negócios, até 60% podem ser contabilizados como ganhos / perdas de capital a longo prazo.
Ao negociar ações com menos de um ano, os investidores são tributados à mesma taxa que sua renda ordinária. Ao negociar futuros ou opções, os investidores são tributados a uma taxa de 23% (calculado como 60% a longo prazo x 15% taxa máxima + 40% taxa de curto prazo x taxa máxima de imposto de renda).
Para investidores de venda livre (OTC).
A maioria dos comerciantes locais são tributados de acordo com os contratos do IRC Section 988. Esses contratos são para operações cambiais liquidadas no prazo de dois dias, tornando-os abertos a perdas e ganhos comuns reportados ao IRS. Se você trocar Forex no local, você provavelmente será agrupado automaticamente nessa categoria.
O principal benefício deste tratamento tributário é a proteção contra perdas. Se você tiver perdas líquidas durante a negociação de fim de ano, ser categorizado como um "comerciante 988" serve como um grande benefício. Como no contrato 1256, você pode contar todas as suas perdas como "perdas ordinárias" em vez de apenas os primeiros $ 3.000.
Qual Contrato para escolher.
Agora vem a parte complicada: decidir como arquivar impostos para sua situação. O que torna o depósito de câmbio confuso é que enquanto opções / futuros e OTC são agrupados separadamente, você, como investidor, pode escolher um contrato de 1256 ou 988. Você tem que decidir antes de 1º de janeiro do ano comercial.
Os contratos IRC 988 são mais simples do que os contratos IRC 1256, na medida em que a taxa de imposto permanece constante tanto para ganhos quanto para perdas - uma situação ideal para perdas. 1256 contratos, enquanto mais complexos, oferecem mais poupanças para um comerciante com ganhos líquidos - 12% a mais. A diferença mais significativa entre os dois é a de ganhos e perdas antecipados.
Na maioria das empresas de contabilidade você estará sujeito a 988 contratos se você for um comerciante de pontos e 1256 contratos se você for um comerciante de futuros. O fator chave é conversar com seu contador antes de investir. Uma vez que você começa a negociar, você não pode mudar de 988 para 1256 ou vice-versa.
A maioria dos traders irá antecipar ganhos líquidos (por que mais o comércio?), Então eles vão querer eleger para fora de seu status 988 e em 1256 status. Para excluir um status 988 você precisa fazer uma nota interna em seus livros, bem como arquivar com seu contador. Esta complicação se intensifica se você comercializar ações, bem como moedas. As transações de capital são tributadas de forma diferente e você pode não ser capaz de eleger 988 ou 1256 contratos, dependendo do seu status.
Acompanhando: seu registro de desempenho.
Em vez de confiar nas suas declarações de corretagem, uma forma mais precisa e fácil de acompanhar os lucros / perdas é através do seu histórico de desempenho. Esta é uma fórmula aprovada pelo IRS para a manutenção de registros:
Subtrair os seus ativos iniciais dos seus ativos finais (líquido) Subtrair os depósitos de caixa (para suas contas) e adicionar retiradas (de suas contas) Subtrair renda de juros e adicionar juros pagos Adicionar outras despesas de negociação.
A fórmula de registro de desempenho lhe dará uma descrição mais precisa do seu índice de lucros / perdas e tornará o depósito de fim de ano mais fácil para você e seu contador.
Coisas para lembrar.
Quando se trata de tributação de forex, há algumas coisas que você deve ter em mente, incluindo:
Prazos para a apresentação: na maioria dos casos, você é obrigado a eleger um tipo de situação fiscal até 1º de janeiro. Se você é um novo comerciante, você pode tomar essa decisão antes da primeira troca - seja em 01 de janeiro ou 31 de dezembro. Também é importante notar que você pode alterar seu status no meio do ano, mas apenas com a aprovação do IRS. Manutenção de registros detalhados: manter bons registros (e backups) pode poupar tempo quando se aproxima a temporada de impostos. Isso lhe dará mais tempo para negociar e menos tempo para preparar impostos. Importância do pagamento: alguns comerciantes tentam "superar o sistema" e ganhar uma taxa de negociação de renda total ou parcial, sem pagar impostos. Uma vez que a negociação sem receita médica não está registrada na Commodities Futures Trading Commission (CFTC), alguns comerciantes pensam que podem fugir com ela. Não só isso é antiético, mas o IRS vai recuperar-se, eventualmente, e evasão fiscal irá superar quaisquer impostos que você deve.
The Bottom Line.
Negociação forex é tudo sobre capitalizar as oportunidades e aumentar as margens de lucro, então um comerciante sábio fará o mesmo quando se trata de impostos. Se você está pensando em fazer do forex um caminho de carreira ou está interessado em simplesmente ver como sua estratégia se destaca, tomar o tempo para arquivar corretamente pode poupar centenas se não milhares de impostos, tornando-se uma transação que vale a pena o tempo.

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